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Rudy Secco, PDG de la société de gestion toulousaine, détaille en exclusivité pour Tout sur l'ISF son dispositif au titre de l'ISF PME 2010 composé notamment d'un FIP ISF et d'une solution Club Deal d'investissement en direct.

En 2009, la société de gestion toulousaine Midi Capital n'avait présenté qu'un produit - un Fonds d'investissement de proximité - aux redevables de l'ISF souhaitant réduire leur impôt. Au titre de 2010, la filiale des Caisses d'Epargne, spécialisée dans la conception de produits d'épargne grand public, défiscalisants et non cotés (FIP, FCPI, holding) propose cette fois une gamme à part entière, composée notamment d'un FIP ISF et une solution Club Deal d'investissement en direct.

« Nous avons voulu adresser les différentes problématiques correspondant aux attentes des contribuables assujettis à l'ISF, explique Rudy Secco, PDG de Midi Capital.

> FIP Avantage ISF - 42,5% de réduction d'impôt dont 35% de réduction d'ISF

Produit le plus généraliste de la gamme, accessible à partir de 500 euros, le FIP Avantage ISF s'adresse aux trois premiers quartiles des contribuables ISF (1.000 à 15.000 euros d'ISF) et permet aux souscripteurs de bénéficier d'une double réduction fiscale allant jusqu'à 42,5% de l'investissement (ISF 35% + IR 7,5%). Il est investi à hauteur de 70% dans des PME non cotées et à hauteur de 30% sur des comptes de dépôt et OPCVM monétaires et obligataires. « L'originalité du FIP Avantage ISF est double : le FIP Avantage ISF est intégralement investi dans des PME du Grand Sud de la France, allant de Bordeaux à Sophia-Antipolis, l'un des deux seuls (avec IRDI-iXO qui avait proposé son FIP ISF, APL Developpement 2 à la souscription en 2009, ndlr) du marché ; afin de maximiser la performance pour le souscripteur, son actif est réparti entre un minimum de 10 participation pour la poche PME et sur des supports monétaires et obligataires pour la poche libre», détaille Rudy Secco.

> Solution Club Deal - 75% de réduction ISF

Midi Capital propose, au travers de mandats de gestion ouverts à partir de 10.000 euros, l'accès à une sélection de PME non cotées avec une réduction d'impôt sur la fortune de 75% à la clé. L'offre, la plus sélect de la gamme de la société, est diffusée est via des gestionnaires de patrimoine partenaires. Sa particularité est de faire bénéficier à l'investisseur d'un co-investissement dans une ou plusieurs PME sélectionnées par Midi Capital, aux côtés de Fonds Institutionnels (FCPR) et/ou grand public (FIP, FCPI). Il bénéficie donc du travail d'identification des sociétés cibles - par nature inaccessibles pour un investisseur isolé - et de négociation (valorisation, liquidité et pacte d'actionnaires) dans le cadre de « tours de table significatifs », de plusieurs millions d'euros.