La holding ISF

Les gros contribuables peuvent alléger leur impôt de solidarité sur la fortune (ISF) en investissant dans des PME. Mais comme tout placement, donner des fonds à une entreprise demande de passer du temps à la connaître. Pour les gens pressés, il existe la holding ISF.

Le principe :  La holding ISF fonctionne sur le même principe qu’un fonds, à la différence que vous n’achetez pas des parts. La holding est un intermédiaire entre vous et les entreprises sélectionnées. Elle choisit où et comment investir. Comme pour un placement en direct, vous bénéficiez d’une réduction sur l’ISF à hauteur de 75% des sommes engagées.

La réduction ne peut pas dépasser 50 000 euros par an, ce plafond valant pour tous les abattements cumulés.

Quelques précautions :  Le dispositif a été instauré avec la loi TEPA (travail, emploi et pouvoir d’achat) de 2007. Il est donc récent, et personnes ne peut prédire ce qu’il deviendra dans quelques années, ni faire de comparaison avec sa rentabilité passée.

Les sociétés qui proposent ce service n’ont pas le droit de faire de la publicité, ou de démarcher. Difficile dans ces conditions de comparer les différentes offres.

Ensuite, la holding doit investir 100% de l’argent dans des PME. A défaut, la réduction d’impôt sera proportionnelle à aux sommes placées dans les PME.

En décembre 2008, le Sénat a voulu limiter le nombre d'investisseurs dans une holding, mais l'Assemblée générale a cassé cette limite. Par contre, les députés ont recentré les investissements : à partir de 2010, ils doivent s'effectuer dans des PME de moins de 10 ans, de moins de 50 salariés et réalisant moins de 10 millions d'euros de chiffre d'affaires par an.

Réservée aux professionnels :  Pour pouvoir placer votre argent dans une Holding ISF, il faut être considéré comme « investisseur qualifié » par l’autorité des marchés financiers (AMF).

Ce label est décerné aux personnes qui remplissent deux des trois critères suivants : détenir un portefeuille de plus de 500 000 euros, réaliser 10 opérations par trimestre supérieure à 600 euros chacune, et avoir occupé durant plus d’an un poste dans le secteur financier.

A défaut, il vous faudra donner un mandat à un intermédiaire qualifié (banque, gestionnaire…).