ISF PME : STS Group réalise une levée de fonds incluant une tranche de 2,5M€ éligible à la loi Tepa

L'entrée en négociation exclusive est fixée au 5 avril une fois écoulé le délai légal d'information des salariés de la cible et la durée de l'audit sera de 5 semaines. « Au terme de ce délai, si l'audit n'a pas révélé de risques non gérables par STS Group, l'achat sera confirmé », commente la direction de STS Group dans son avis financier.

Taille de la cible 2,5 fois supérieure à celle de STS Group 

La cible réalise un chiffre d'affaires de 250 millions d'euros (M€) pour un résultat opérationnel (EBIT) de 9 M€, avec un bilan sans dette bancaire et une base de plusieurs centaines de milliers de clients PME répartis dans 15 pays. La valeur d'Equity avoisine 20 M€.

L'augmentation de capital initialement conditionnée à la réalisation de l'investissement dans la cible a finalement été souscrite par la plupart des fonds actionnaires sous plusieurs formes :
- une première tranche non conditionnelle de 2,3 M€ sur la base d'une action à 16 €
- Une deuxième tranche éligible à la loi Tepa (imputable sur l'ISF) non conditionnelle pour 2,5 M€ sur la base d'une action dont le prix sera fixé par le conseil d'administration dans une fourchette comprise entre 16 et 20 €
- Une troisième tranche conditionnée à la réalisation de l'acquisition de la cible de 1,7 M€ sur base d'une action à 16 €

Le complément du financement pour l'achat de la cible sera assuré par une dette contractée par la cible, celle-ci disposant du cash-flow nécessaire à son remboursement.
En 2010, STS Group a réalisé un chiffre d'affaires de 99 M€ pour un résultat net de 9,9 M€.