Peer-to-peer finance. Le site www.financeutile.com permet à des investisseurs privés de souscrire au capital de PME éligibles aux réductions d'IR et d'ISF 2011.
Le site FinanceUtile.com |
« Démocratiser l'accès au financement PME ». Telle est la vocation de FinanceUtile.com (www.financeutile.com), plate-forme de mise en relation entre investisseurs privés et PME en quête de fonds propres. Mis en ligne mi-novembre 2009, le site a déjà permis à une demi-douzaine de lever des capitaux, la première en juin 2010. « Nous avons collecté plus de 1,2 million d'euros à fin décembre 2010 et notre plate-forme est en passe de lever près de 900.000 euros dans le cadre de 2èmes tours de table (mesvignes.com, Big Wall Vision et Rhéolic) ou pour de nouvelles pousses (Quebook, Obad et Little Big Bio) », se félicite Anne Saint Léger, fondatrice et Présidente de FinanceUtile. |
Finance 2.0
Issue du capital-risque (10 ans chez Banexi Ventures) et elle-même entrepreneuse, Anne Saint Léger a cherché à répondre à une double problématique : celle du soutien économie locale d'une part ; la volonté d'investisseurs privés de choisir les PME dans lesquelles ils placent leurs billes, sans payer trop de frais, d'autre part. La dimension humaine et participative est au cœur de la philosophie du concept. « Pour l'investisseur, l'accès aux documents d'une PME (valorisation, Business Plan complet) se fait sur invitation. Ensuite, la plate-forme permet une transparence de l'investissement et un accompagnement au travers de l'organisation de réunions d'information, d'un forum entre investisseurs, de blogs d'actualités, de forums dédiés à chaque entreprise. L'investisseur peut également apporter ses contacts à entrepreneur via la plate-forme », détaille Anne Saint Léger dont le crédo est « investir dans humain ». Résultat : le taux de fidélité est élevé, 20% des investisseurs ayant déjà investi à plusieurs reprises.
En matière de suivi à proprement parler, un reporting trimestriel est établi, de même qu'un bilan complet tous les 6 mois. Il est aussi possible d'effectuer un vote en ligne aux assemblées générales d'actionnaires.
1 holding par projet
En amont, FinanceUtile.com effectue une sélection rigoureuse des dossiers, seuls 5% des PME candidates étant retenues. Il s'agit de PME trop petites pour intéresser les business angels et les fonds d'investissements qui entrent rarement pour des tickets inférieurs à 1 million d'euros. Le bouche à oreille commence à attirer des PME, des investisseurs ayant apporté des dossiers.
Quant au montage financier, une holding est dédiée à chaque opération qui investit 100% des souscriptions récoltées. Le ticket d'entrée se situe entre 800 et 2 000 euros. Les frais sont limités à 6% TTC à l'entrée (chèque séparé) et aucun frais de gestion ne sont ensuite retenus, ni de frais de sortie. Sur le plan fiscal, toutes les opérations sont éligibles aux réductions d'impôt Madelin (imputation sur l'IR à hauteur de 22% de la somme investie) et Tepa (imputation sur l'ISF à hauteur de 50% de la somme investie), les levées de fonds n'étant pas ouvertes au public (cercle restreint d'investisseurs plafonné à 99 personnes par holding). Enfin, un marché secondaire de gré à gré permet aux investisseurs de céder leurs titres à tout moment ce qui leur assure ainsi une certaine liquidité. FinanceUtile.com prélève, en cas de réalisation de la cession, une commission égale à 1% HT du montant total cédé.
Rendez-vous
>> Réunion PME - particuliers investisseurs organisée par FinanceUtile le 6 avril 2011 |
